Derivativos & Python: Teoria e Aplicações (Fundamentos)

O Curso “Derivativos & Python: teoria e aplicações (Fundamentos)” tem o objetivo de abordar aspectos teóricos e aplicados (práticos), incluindo programação em Python aplicada, dos principais derivativos financeiros – forwards, futuros, swaps e opções.

Conteúdo Resumido

Serão apresentados:

• mecanismo de funcionamento desses derivativos,
• modelos de precificação (incluindo o modelo binomial e o modelo de Black & Scholes),
• como esses derivativos podem ser usados nas áreas de trading, gestão de investimentos e de gestão de riscos.

Como parte do curso, serão apresentados fundamentos de programação em Python, que serão utilizados para implementar computacionalmente os conceitos teóricos apresentados, mostrando aos alunos aplicações reais do mercado financeiro – tal como feito em Mesas de Trading, Mesas de Estruturação de Produtos, Fundos de Investimento, Tesourarias de Empresas.

Competências Adquiridas e Desenvolvidas

Ao concluirem com sucesso este curso, os alunos:

• Terão adquirido conhecimento teórico-conceitual sobre produtos derivativos – que estão entre os instrumentos financeiros mais relevantes e importantes em finanças.
• Terão explorado aplicações desse conhecimento teórico em situações práticas do mundo real, como: hedging, gestão de riscos, investimentos, especulação, arbitragens. Com isso, os alunos serão capazes de identificar os melhores usos de produtos derivativos para gerir riscos e amplificar retornos.
• Saberão utilizar uma ferramenta tecnológica poderosa – programação em Python aplicada a finanças – que lhes permitirá dar escala ao conhecimento adquirido, transformando-o em resultado prático e aplicável ao seu dia-a-dia profissional.

Com esses objetivos cumpridos, os alunos certamente aumentarão sua qualificação e competência profissionais e, consequentemente, seus resultados, sua relevância e seu valor para a Instituição em que trabalham.

Públivo-alvo

Para quem o curso é destinado:

• Profissionais que atuam, ou desejam atuar, com:
• Gestão de investimentos/ portfolio management e trading
• Análise e gestão de riscos
• Criação de derivativos e produtos financeiros estruturados
• Vendas de derivativos e produtos financeiros estruturados
• Finanças corporativas

Metodologia

• Metodologia de aprendizado ativo, seguindo os mais modernos padrões adotados pelas melhores universidades do Brasil e Internacionais.
• Exposições da teoria, realizadas pelo professor, incluindo desenvolvimento e exploração de casos práticos e aplicados.
• Exercícios e estudos de caso realizados pelos alunos, em grupo e/ou individualmente

Conteúdo Programático

1. Panorama geral de Finanças, Engenharia Financeira, áreas de aplicação dos Derivativos, conceitos essenciais sobre derivativos

• Compreender o que é Finanças, quais as suas áreas e o que se estuda dentro de cada área, e qual a importância e relevância dos produtos Derivativos.
• Adquirir conceitos teóricos fundamentais para o estudo dos Derivativos.

2. Introdução ao Python

• Estruturas de dados no Python (listas, dicionários, tuplas, sets)
• Scripts e funções
• Estruturas de controle (if… elif… else; for; while)
• Introdução a pacotes: Pandas, Numpy, gráficos (matplotlib, seaborn, plotly)

3. Contratos a termo (forwards) e suas aplicações (incluindo implementação em Pyhthon)

• Conhecer os mecanismos de funcionamento dos contratos a termo
• Compreender como eles podem ser usados para criar estratégias de investimentos e para gestão de riscos
• Determinar o preço forward justo de moedas, equities, commodities
• Determinar o preço (valor de mercado) de contratos forward.
• Implementar estratégias de arbitragem usando contratos forward.
• Implementar em Python diagrama de payoff de contratos forward

4. Contratos futuros e suas aplicações, mercados organizados, mecanismos de margem

• Conhecer os mecanismos de funcionamento dos contratos futuros
• Compreender como eles podem ser usados para criar estratégias de investimentos e para gestão de riscos
• Conhecer conceitos sobre mercados organizados e mecanismos de margem
• Determinar o preço (valor de mercado) de contratos futuros quando juros são determinísticos e compreender por que/ como preços forward e preços futuros são diferentes em situações de juros estocásticos

5. Swaps e suas aplicações, semelhanças com contratos a termo

• Conhecer os principais tipos de swaps
• Conhecer os mecanismos de funcionamento dos swaps
• Compreender como eles podem ser usados para criar estratégias de investimentos e para gestão de riscos

6. Opções vanilla e suas aplicações

• Conhecer os mecanismos de funcionamento das calls (opções de compra) e puts (opções de venda)
• Compreender como as opções podem ser usadas para criar estratégias de investimentos e para gestão de riscos
• Implementar em Python diagrama de payoff de contratos individuais de opções, e de estratégias envolvendo diversas opções

7. Modelo binomial

• Compreender os conceitos de replicação dinâmica, delta-hedging e Martingale Pricing

8. Modelo de Black & Scholes e gregas

• Conhecer introdutoriamente os frameworks de precificação em finanças em tempo contínuo: No-Arbitrage Pricing Approach e Martingale Pricing
• Conhecer o modelo de precificação de calls e puts
• Conhecer as gregas – medidas de sensibilidade do preço de opções
• Implementar em Python a fórmula de Black & Scholes e plotar gráficos para avaliar o comportamento do preço das opções em função dos parâmetros
• Implementar em Python as gregas e compreender o seu comportamento
• Compreender como fazer a gestão de riscos de uma carteira envolvendo opções

Carga horária

Podemos ministrar o curso em duas versões:

• 30 horas – 12 semanas (3 meses) com aulas de 2.5 horas
• 24 horas – 12 semanas (3 meses) com aulas de 2 horas (eliminando alguns assuntos)