Ativos e Derivativos de Renda Fixa & Python: Teoria e Aplicações (Modelos Determinísticos e Estocásticos)

O Curso “Ativos e Derivativos de Renda Fixa & Python: Teoria e Aplicações (Modelos Determinísticos e Estocásticos)” tem o objetivo de abordar aspectos teóricos e aplicados (práticos) de instrumentos de renda fixa tradicionais (títulos de dívida), modelos estocásticos de juros, e derivativos de taxas de juros. Programação em Python com implementação de toda a teoria está incluída.

Conteúdo Resumido

Serão apresentados:

• Mecanismo de funcionamento dos instrumentos de renda fixa (títulos de dívida e derivativos de juros);
• Modelos de precificação (incluindo árvores, modelos de um fator, HJM, modelo de juros incertos);
• Como esses derivativos podem ser usados nas áreas de trading, gestão de investimentos e de gestão de riscos.

Como parte do curso, serão apresentados fundamentos de programação em Python, que será utilizado para implementar computacionalmente os conceitos teóricos apresentados, mostrando aos alunos aplicações reais do mercado financeiro – tal como feito em Mesas de Trading, Mesas de Estruturação de Produtos, Fundos de Investimento, Tesourarias de Empresas.

Competências Adquiridas e Desenvolvidas

Ao concluirem com sucesso este curso, os alunos:

• Terão adquirido conhecimento teórico-conceitual, indo do nível fundamental ao avançado, sobre mercados e instrumentos de renda fixa – que estão entre os instrumentos financeiros mais relevantes e importantes em finanças.
• Terão explorado aplicações desse conhecimento teórico em situações práticas do mundo real, como: hedging, gestão de riscos, investimentos, especulação, arbitragens. Com isso, os alunos serão capazes de identificar os melhores usos de instrumentos de renda fixa para gerir riscos e amplificar retornos.
• Saberão utilizar uma ferramenta tecnológica poderosa – programação em Python aplicada a finanças – que lhes permitirá dar escala ao conhecimento adquirido, transformando-o em resultado prático e aplicável ao seu dia-a-dia profissional.

Com esses objetivos cumpridos, os alunos certamente aumentarão sua qualificação e competência profissionais e, consequentemente, seus resultados, sua relevância e seu valor para a Instituição em que trabalham.

Públivo-alvo

O curso é destinado a profissionais que atuam, ou desejam atuar, com:

• Gestão de investimentos/ portfolio management
• Trading quantitativo
• Criação de derivativos e produtos financeiros estruturados
• Vendas de derivativos e produtos financeiros estruturados
• Análise e gestão de riscos
• Precificação de produtos

Metodologia

• Metodologia de aprendizado ativo, seguindo os mais modernos padrões adotados pelas melhores universidades do Brasil e Internacionais.
• Exposições da teoria, realizadas pelo professor, incluindo desenvolvimento e exploração de casos práticos e aplicados.
• Exercícios e estudos de caso realizados pelos alunos, em grupo e/ou individualmente

Conteúdo Programático

1. Fundamentos de taxas de juros

• Taxas lineares, com capitalização composta discreta, com capitalização composta contínua
• Tipos de taxas de juros: yield, spot, forward
• Estrutura a termo de taxas de juros
• Implementação em Python e exemplos práticos

2. Precificação de instrumentos com fluxo de caixa de estrutura fixa

• Títulos de dívida pública e privada
• Swaps de taxas de juros
• Forward rate agreements (FRAs)
• Implementação em Python e exemplos práticos

3. Medidas de risco de taxas de juros e hedging

• Duration, PVBP (DV01, PV01), convexidade
• Key Rate Duration
• Imunização de carteiras de renda fixa
• Implementação em Python e exemplos práticos

4. Modelos discretos (árvores binomiais) de taxas de juros

• Modelos de equilíbrio e modelos livres de arbitragem
• Precificação de títulos com opções embutidas (callablebonds, putablebonds)
• Precificação de derivativos de juros
• Implementação em Python e exemplos práticos

5. Modelos em tempo contínuo de taxas de juros com um fator estocástico

• Vasicek, Ho Lee, Hull White, etc.
• Precificação de títulos
• Precificação de derivativos de juros
• Implementação em Python e exemplos práticos

6. HJM

• Precificação de títulos
• Precificação de derivativos de juros
• Implementação em Python e exemplos práticos

7. Modelo com taxas de juros incertas

• Precificação de títulos
• Precificação de derivativos de juros
• Implementação em Python e exemplos práticos
• Arbitragem

Carga horária

O curso pode ser ministrado de forma flexível, conforme a necessidade de disponibilidade de sua equipe:

1. Curso cobrindo itens 1 a 4

• 25 horas – 10 semanas (2.5 meses) com aulas de 2h30

2. Curso cobrindo itens 5 a 7

• 25 horas – 10 semanas (2.5 meses) com aulas de 2h30